悶市談股票

這幾個月來，香港人心惶惶，股市也迎來不算最差，但最缺少希望的日子，香港已到了兩方角力，但死結越往死裏打的日子，政治方向看不到出路，也不想多談，只能關注自己的投資了。

組合上基本上沒沽出過任何股票，之前在股價上的利潤大部份都蒸發了，還好股票主要持倉仍以收息股為主，息率回報部份偏穩，但持有的房托（778, 823）一直走低，以往REITs本來最強調穩定租金回報，在政治風波中，大市蕭條，未來減租感覺已勢在必行，現時的息率已作了減半的預算，如情況沒改善，相信情況會更轉差，股價也在反映，在風險上香港的本地REITs已不再是低風險之選，入貨前要有未來減低派息的打算。

本地銀行股也是重災區，政治不穩也反映到香港資產不穩，尤其樓價，銀行從來都是保守又會落雨收遮的行業，當經濟不穩，銀行會寧可少做生意好過做錯生意產生撥備，生意差減派息也是有機會的。

抽離與香港息息相關的股票，反而與國內關連度大的股票反不算太受貿易戰影響，其中自己持股的中銀航空租賃（2588）在公布業績後不單沒有受大市影響，反而股價穩定向上，算是組合中的定海神針，上次在波音737事件中，利用一次有利的時機，將中國飛機租賃（1848）大幅轉倉至2588，確是走得不錯的一步棋，此股已納入本人組合中核心持股，除非業績有大改變，基本只會只買不賣。

最近組合中多增加了兩隻增長類股票，一是比亞迪（1211），此股買入主因龔成老師的多年推介，當然勝負不由人，自己買自己負責，另一方面是股價已回調不少，故作小額買入。

另一新增的增長股是日清食品（1475），這隻是由落雨人兄的介紹中得知，但自己也細看了相關的財務報表及近期新聞，此股買入也有個人原因，因為每月自己也有買他的即食面，這公司的即食面真的是由細食到大，產品質量自己試過也是有信心的，而重心轉移開始將市場由香港轉向大陸，也可適當避開香港經濟的走弱，近年的報表都不錯，股價也穩定向上，未來視乎情況會再加注及有機會轉為核心持有，但仍需觀察。

財務自由組合仍在工程進行中，最近好的地方是，很多之前的優質資產都便宜了；不好的地方是，有些之前的優質資產可能要再做一次重新的評估，看是否仍是優質資產。